半导体设计行业报告( 69 页)

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目录

1 半导体：周期中前行，期待下一个黎明 ....... 9

1.1 复盘：半导体行业在周期中前行 ....... 9

1.2 周期节奏研判：黎明前的黑暗 ..... 12

1.3 股价节奏研判：如何把握周期反转的机会？ ..... 17

2 行业增量：汽车、AR/VR、DDR5 世代更迭 .... 19

2.1 汽车：电动化、智能化趋势下汽车半导体需求增长 ..... 19

2.2 AR/VR 拐点已至，交互体验驱动硬件方案优化 ....... 32

3 建议关注： ..... 39

3.1 汽车电动、智能化相关标的 ..... 39

3.2 AR/VR 相关标的 ....... 60

3.3 DDR5 升级相关标的 ..... 64

图

图24. 费半-标普500 相对收益与半导体库存周转天数对比 ....... 17

表