新基建之云计算研究分析报告( 84 页)

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目录

1. IaaS 作为云计算不可或缺基础，领先受益新基建投资 ...... 9

2. IaaS 产业链景气上行，多重利好带动新一轮超级建设周期 ..... 16

2.1 我国IaaS 市场正处于高速发展期的第三阶段，产业链合作成IaaS 一大趋势 ... 16

2.2 上游领先指标已领涨，云计算市场扩张确定性强 ............ 18

2.3 资本开支回升+政策加码+上云率提升+技术融合+行业云拓展行业应用，云计算产业获多重推动力 ........ 19

3. IaaS 市场集中度进一步提高，行业巨头优势不断夯实 ....... 26

3.1 全球竞争格局：寡头竞争局面确立，差距持续拉大 ........ 26

3.2 国内竞争格局：国内IaaS 处于建设重点，市场集中度逐渐提升 ..... 31

4. IDC 作为IaaS 刚需，领先受益行业景气度提升 ........ 35

4.1 IDC 作为核心基础设施，受益于云计算拉动 ............ 35

4.2 IDC 云化价值凸显，第三方IDC 厂商顺势崛起 ......... 41

4.3 未来展望：产业革新进行时，IDC 建设迈向新阶段 ......... 50

5. IaaS 发展提振服务器需求，IT 云化铺垫产业变革 ............ 57

5.1 云巨头Capex 回升明显，上游服务器芯片市场已增长提速验证景气回暖 ........ 57

5.2 云计算发展提振行业需求，服务器市场开启拐点向上趋势 ..... 58

5.3 未来展望：技术迭代催生新增长点，品牌与白牌之争趋白热化 ...... 60

6. 云计算助推交换机与光模块迈向400G 时代 ............ 64

6.1 云计算400G 生态形成，助推光互联方案迭代升级 ......... 64

6.2 400G 升级周期正在开启，交换机行业景气度提升 .......... 66

6.3 光模块迭代升级加速，产业将迎发展新机遇 ........... 67

7. 投资建议 ........ 73

8. 重点标的梳理 ......... 82

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