北上广互联网金融发展影响因素对比研究

---

一、引言

二、北上广互联网金融发展现状

备注：（1）全国P2P网贷546，181万元；（2）广东省含市平台，但又单独列出；（3）排名从高到低进行。

（一）互联网金融P2P发展

（二）互联网金融P2P发展

（三）广东互联网金融P2P发展

三、模型构建

	2015总产值（亿元人民币）

在建立的模型中，北上广三个的2015年度的P2P网贷交易额是作为因存在的，我们用Y来表示；年度总产值、城镇居民收入、互联网普及率以及人均存款储蓄余额作为自来考察，分别用X1，X2，X3，X4来表示。线性回归方程为：

考察三个。第二次进行实验，将GDP即产值这一项删减掉。考虑到产值是一个万金油的数据，但是对本次的研究对象P2P成交额的解释力度或许不够强，因此第二次实验把它剔除，只考察人均收入、存款余额以及互联网普及率。下表是实验输出结果：

inome

从输出结果来看，实验确实得出了结果，也都较为合理，但是后续的，和都是错误的状态，也就是说本次实验是得不到检验的。所以实验并没有成功，需要再次对数据进行删减。

考察两个。第三次实验，将人均可支配收入从自中剔除。因为考虑到本次实验选取的是城镇居民的可支配收入，并不能代表这个民众群体的实际可支配收入。因此将这个剔除掉考察人均存款余额和互联网普及率两个。以下是实验结果：

		调整后

Y=X3+X4

从模型中可以看出，模型的拟合优度为，这说明解释对被解释量的解释力度大，线性影响很强；的值为，对应的为0.00000，这说明整个模型的整体显著性很强。从中一栏中可以看出，人均存款储蓄余额系数为，这说明存款储蓄约与P2P成交额是呈负相关的；互联网普及率系数为，表明普及率与P2P成交额是呈正相关关系，并且相关性很强；从各个解释对应的来看，都是小于0.05的，所以实验结果在95%的置信区间内是显著地。

整个计量实验的过程取第三次进行分析。综合来看，三个的P2P成交额都是与该的人均存款储蓄余额都是呈负相关的关系，这个结果也有现实意义。如果一个的人均存款储蓄余额高，说明该的居民更加倾向于将自己的积蓄存入银行而不是进行投资，相应的该的网上借贷交易就比较少，通过P2P平台的交易额就小。因此，我们可以得出这样一个结论：一个的互联网金融发展状况与该的存款储蓄余额呈反比关系，存款储蓄余额越高，互联网金融发展程度越低；反之则越高。

从互联网普及率对P2P成交额的贡献度上来看，其系数为，这说明互联网普及率对一个的互联网金融发展最显著的影响因素。可想而知，一个互联网网络的覆盖范围直接会影响到民众互联网的使用率，使用率越高，居民越高，民众越倾向于将储蓄进行网上的投资；相反的，如果该大部分民众享受不到互联网的便捷，他们就更倾向于将自己的收入进行稳健的投资，如存入银行或者信用社进而获取利息。因此，我们不难得出结论：一个互联网普及率越高，该互联网金融相应的更为活跃；反之，发展程度则越低。

四、北上广互联网金融发展的建议

（一）对互联网金融发展的分析和建议

互联网金融发展的不足。相对与我国其他的发达，在促进互联网金融行业健康发展方面，市的统筹力度还不够大。如、广东和南京等地的市级政府，已经出台了市级的互联网金融发展办法和意见，全力头筹各种互联网金融资源，抢占发展先机。反观市，只有海淀和石景山区出台了相关的实施意见，且整体的促进力度比较弱，遑论市级层面上的统筹，依旧遥遥无期。

互联网金融发展政策建议。发挥区位优势，加强统筹力度。是全国科技创新中心也是国际重要的金融中心，这对于互联网金融发展来说是得天独厚的优势。必须牢牢把握这一优势。市级政府必须重视起来，遵循互联网金融发展的规律对其发展推出相应的管理办法，划定适应发展互联网金融的重点区域，杜绝优质资源的浪费，打击互联网金融诈骗跑路，加强政府的指导作用[8]。

（二）对互联网金融发展的分析和建议

互联网金融发展的不足。作为长三角经济带的中心，同时毗邻中国最大的电商集散地浙江，的互联网金融发展有着天然的区位优势；同时，最为全国的科技创新中心之一，的互联网以及金融领域也是人才济济，由于这些优势的存在，该的互联网金融发展速度很快。但是飞快的发展速度下也必然隐藏着危机。由于互联网平台众多，同时又缺乏有效的监管，所以非法融资以及平台跑路问题频频出现。2015年有接近10%的P2P平台跑路，给投资人造成了巨大的损失，因此加强监管是互联网金融发展的当务之急[10]。

互联网金融发展的建议。互联网金融是一个年轻的市场，需要通过监管或者学习来完善其自身，同时对其监管也需要鼓励加严厉。需要多向西方金融发达的国家学习，将互联网金融的监管纳入到一定的体系之中，或者是建立健全一个专门的互联网监管。对于互联网金融监管，应该遵循以下几点来完善其监管体系的建立。首先，必须牢牢把握互联网金融发展的总体趋势，洞察互联网金融市场的发展规律并在尊重客观规律的基础上进行相应监管。但是与此同时必须对非法集资以及非法吸收公众存款的行为进行严格的监管，确保监管的即时性和监管的有效性，只有这样才能确保互联网金融市场高效健康发展；其次，相关的部门或者监管机构必须明确权责，各司其职，有针对性的去制定符合互联网金融市场的一些法规政策，同时对可能出现的违规或者风险问题作出明确的量刑措施；最后，加强互联网安全领域的监管，确保交易环境的安全，保障投资人的利益。同时加强对互联网金融行业的准入门槛以及平台交易双方注册信息的准确性和真实性进行严格的把控，最终建立起相应的风险把控和信息披露体制[11]。

广东互联网金融发展的不足。作为中国互联网超级大省、中国移动互联网的发源地，广东有着众多的互联网龙头企业，优势明显。与此同时，广东的有关部门在对互联网金融加强规范的同时，也持大力扶持的态度。但是，广东主要的互联网金融企业都集中在和两个，其他的发展相对来说落后很多，即广东的互联网金融发展之间非常不平衡。另一方面，广东只有红岭创投和PPmoney两个比较有影响力的互联网金融企业，发展也不够均衡[12]。

广东互联网金融发展的建议。对于繁荣广东的互联网金融股市场，必须首先平衡广东各省市的发展。由于互联网普及率和经济发展程度的差异，导致广东省内部发展存在着严重的失衡。因此，首先必须提高全省的互联网普及率，让更多的民众接触到互联网。其次，要还富于民，让民众拥有更多可支配收入；最后，要鼓励民众进行投资，并且给予出台一定的投资优惠政策。只有通过三管齐下，才能使广东互联网发展程度更加均衡。

参考文献：

[1][美]克里斯·安德森.长尾理论[M].乔江涛译.：中信出版社，2006：12-24.